La cuestión de los ratios financieros no es otra que la que ha centrado nuestra atención en ocasiones anteriores: los indicadores clave de desempeño o KPI financieros, el establecimiento de los cuales debe responder, en primera instancia, a un análisis pormenorizado de la situación financiera real de la organización.
Sobre la elección y la implementación de indicadores financieros en el Cuadro de Mando Integral (CMI) existe abundante información en este mismo blog; sin embargo, existen menos referencias a su importancia en la proporción de la visión integral de la compañía que ofrece, como ventaja destacada, el uso del CMI, así como sobre los propósitos particulares de los distintos tipos de ratios financieros que podemos emplear con este fin.
Tipos y propósitos de los ratios financieros
Los indicadores o ratios financieros cumplen con un propósito claro y concreto: cuantificar aquellos aspectos clave para las finanzas de la organización, y exponer los resultados del desempeño o el rendimiento de procesos y actividades relacionadas con los mismos.
Para lograr este propósito del modo más completo posible, los ratios o indicadores financieros presentan distintas tipologías, que podemos agrupar en 5 grandes grupos:
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Ratios de actividad: se trata de indicadores que evalúan la capacidad de la organización de generar activos corrientes (es decir, monetizables o dinerarios) a partir de los activos no corrientes (no convertibles en efectivo, al menos durante el ejercicio contable en curso).
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Ratios de liquidez: indicadores que cumplen con la misión de mostrar el nivel de capacidad de respuesta de la organización ante las deudas mediante los recursos económicos en efectivo con los que cuenta.
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Ratios de mercado: como su nombre indica, permiten conocer el estado real de las intenciones de inversores, accionistas y stakeholders, de las inversiones efectivas realizadas por ellos, y de las posibilidades de captar nuevas fuentes de inversión mediante operaciones financieras como la oferta de acciones, así como la viabilidad y los costes de las mismas.
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Ratios de ganancia: se trata de indicadores financieros de evaluación de la capacidad de una organización para generar beneficios o ganancias, aportando información sobre el desempeño de las actividades destinadas a gestionar los activos de la compañía y a controlar su nivel de gastos en consonancia con lo anterior, para garantizar la máxima obtención de beneficios posible.
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Ratios de deuda: aunque las organizaciones pueden comprometerse hasta cierto punto con deudas a corto y medio plazo, sin duda las que acarrean mayores consecuencias para su estado financiero son las contraídas a largo plazo. Y precisamente de evaluar estas deudas que pueden comprometer el futuro de la compañía, y de medir las posibilidades de la misma para responder adecuadamente ante ella se encargan los ratios o indicadores de deuda.
Como vemos, todos estos indicadores, además de ofrecer información relevante acerca del estado financiero (particular) de la organización, también permiten configurar una visión más completa e integral de la misma, si se usan junto a los KPI necesarios para profundizar el conocimiento de la organización bajo otras perspectivas. Para ampliar esta y otras informaciones relacionadas con los indicadores o ratios financieros, recomendamos encarecidamente la lectura de la guía 12 buenas prácticas del reporting financiero, un recurso disponible completamente gratis para su descarga en la sección de ebooks de este blog.
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